随着房地産(chǎn)市場下行和家電(diàn)保有(yǒu)量的不斷提升，家電(diàn)行業近年來進入低速增長(cháng)階段，整體(tǐ)規模擴張面臨困境。尤其是廚電(diàn)産(chǎn)品，在面臨上述壓力的同時，由于精(jīng)裝(zhuāng)修地産(chǎn)比例大幅提升，還迎來了客戶群由個體(tǐ)消費者為(wèi)主變為(wèi)零售與集采并行引發的商(shāng)業模式變化，企業則面臨内外部各個層面變化帶來的巨大挑戰。

就是在這樣的大背景下，集成竈作(zuò)為(wèi)新(xīn)興的廚電(diàn)品類卻實現了逆勢增長(cháng)、穩定擴容。産(chǎn)業在線(xiàn)監測數據顯示，2015-2020年集成竈的年均複合增長(cháng)率為(wèi)28%，2021年上半年出貨量達到105.5萬台，同比增長(cháng)42.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于傳統煙竈。雖然集成竈當前的市場滲透率不算高，約為(wèi)13%，但成長(cháng)空間廣闊。

2015-2021上半年傳統煙竈與集成竈行業增速對比



數據來源：産(chǎn)業在線(xiàn)

2020年在全球疫情肆虐的大背景下，集成竈行業迎來了帥豐電(diàn)器、億田智能(néng)和火星人三家上市公(gōng)司，其中(zhōng)帥豐在主闆上市，億田智能(néng)和火星人在創業闆上市， 加上浙江美大，集成竈行業已經擁有(yǒu)四家上市公(gōng)司。而在整體(tǐ)廚電(diàn)行業，除去美的海爾等集團性家電(diàn)企業外，專業廚電(diàn)企業中(zhōng)隻有(yǒu)老闆電(diàn)器、華帝股份和被日出東方并購(gòu)的帥康登陸資本市場。截止2021年7月底，四家集成竈企業合計擁有(yǒu)近500億的市值，集成竈産(chǎn)品俨然有(yǒu)行業新(xīn)寵之勢，在行業、消費者以及資本市場引起廣泛關注。



注：圖表中(zhōng)營業收入及市值單位均為(wèi)億元

忽如一夜春風來，集成竈已經成為(wèi)行業現象級産(chǎn)品，集成竈企業宛如一夜之間成為(wèi)家電(diàn)行業的夜明珠，引來了行業人士的極大關注。面對這一市場形勢，産(chǎn)業在線(xiàn)廚電(diàn)研究團隊于2021年6月趕赴浙江嵊州和海甯，實地走訪了帥豐電(diàn)器、億田智能(néng)、火星人等集成竈頭部企業，以期探究集成竈行業的發展脈絡和特點。

為(wèi)中(zhōng)國(guó)廚房設計

集成竈是中(zhōng)國(guó)廚電(diàn)的獨特創新(xīn)

集成竈最早出現在2003年，其将傳統燃氣竈和油煙機進行了集成，同時搭配蒸烤箱、消毒櫃和洗碗機等産(chǎn)品，通過低空下排油煙的技(jì )術創新(xīn)，實現了更加高效的油煙淨化和更靜音的廚房體(tǐ)驗。以目前帥豐電(diàn)器的至臻系列産(chǎn)品為(wèi)例，油煙淨化可(kě)以做到99%，這對喜歡爆炒的中(zhōng)國(guó)廚房而言，是獨特的創新(xīn)，也帶來了更好的廚房體(tǐ)驗。

從2003年到2020年，集成竈已經曆了四次技(jì )術優化叠代，從開始的深井下排式集成竈發展到2016年的第四代側吸分(fēn)體(tǐ)式集成竈，通過低空下排吸油煙方式和模塊化的産(chǎn)品設計實現了高效油煙淨化、降噪，安(ān)全系數更優，也更适應當下年輕消費者喜歡的開放式廚房設計。相較于傳統煙竈，集成竈由于油煙淨化率更高，更符合雙碳政策下的廚電(diàn)産(chǎn)品發展走向。



推廣方面，集成竈采用(yòng)農村包圍城市的策略，重點布局三四線(xiàn)城市及縣鎮農村市場，以華東為(wèi)中(zhōng)心，向華中(zhōng)、華南、華北、西南地區(qū)逐步延伸，引爆市場。現在一二線(xiàn)城市消費者也逐步接受了集成竈産(chǎn)品。在一二線(xiàn)城市渠道中(zhōng)，傳統廚電(diàn)龍頭老闆、方太等在知名(míng)度、資本實力以及行業地位中(zhōng)優勢明顯，随着集成竈産(chǎn)品熱度不斷增加以及使用(yòng)反饋美譽度的提升，集成竈企業将逐步完善布局。

集成竈與傳統廚電(diàn)一樣，都具(jù)有(yǒu)強安(ān)裝(zhuāng)屬性，這一特性對于售前、售中(zhōng)、售後的服務(wù)能(néng)力都具(jù)有(yǒu)更高要求，在渠道布局上，線(xiàn)下更具(jù)有(yǒu)優勢，在用(yòng)戶體(tǐ)驗方面可(kě)提供更優展示。但在2020年疫情影響下，線(xiàn)上市場發展迅速，占比上升至接近30%。

建築标準政策利好

将帶動一二線(xiàn)市場滲透率提升

由于集成竈産(chǎn)品安(ān)裝(zhuāng)時需要與樓房公(gōng)共煙道相連接，我國(guó)公(gōng)共煙道設計标準對集成竈行業的發展具(jù)有(yǒu)較大影響。2006年，國(guó)家住建部在将下置煙道作(zuò)為(wèi)建築強制标準要求，2019年浙江省住建廳率先批準《住宅廚房集成竈安(ān)裝(zhuāng)詳圖》為(wèi)浙江省建築标準設計圖集，規定新(xīn)建房屋需同時預留上下煙道口。其中(zhōng)，下煙道口的預留将有(yǒu)效降低消費者安(ān)裝(zhuāng)集成竈的難度與成本，未來預計會有(yǒu)更多(duō)省市批準預留下煙道口為(wèi)建築标準，将對集成竈行業滲透率的提升形成較大推動作(zuò)用(yòng)。



從産(chǎn)品、渠道、政策三方面來看，未來集成竈的市場規模和滲透率将持續走高，與傳統煙竈一起推動中(zhōng)國(guó)廚電(diàn)進入千億大關。長(cháng)周期市場穩定發展下集成竈滲透率預計可(kě)達30%以上，市場潛力不斷釋放。随着疫情穩定和房地産(chǎn)精(jīng)裝(zhuāng)行業的迅速發展，産(chǎn)業在線(xiàn)認為(wèi)，上半年集成竈行業整體(tǐ)增長(cháng)将達40%以上，結合各企業良好的出貨情況和終端銷售數據，預計2021全年集成竈市場增速約為(wèi)30%。

新(xīn)賽道衆多(duō)玩家進入

專業集成竈頭部企業加速全國(guó)布局

從區(qū)域分(fēn)布來看，集成竈企業主要分(fēn)布在長(cháng)江三角洲和珠江三角洲一帶，分(fēn)為(wèi)三個産(chǎn)業集群：浙江的海甯、嵊州，代表企業為(wèi)行業龍頭浙江美大、火星人、帥豐 、億田、森歌、金帝等；安(ān)徽合肥，代表企業主要為(wèi)綜合型家電(diàn)企業美的、長(cháng)虹美菱等；廣東中(zhōng)山(shān)，代表企業為(wèi)老牌廚電(diàn)企業萬和、百得等。

根據公(gōng)開資料整理(lǐ)，截至 2020年，全渠道集成竈品牌數已達287個，其中(zhōng)嵊州單區(qū)域品牌數高達150個左右，目前已經形成專業品牌、電(diàn)商(shāng)品牌和綜合品牌三大類。美大、火星人、帥豐等專業集成竈企業在品牌、産(chǎn)品、技(jì )術積累和制造能(néng)力等方面具(jù)有(yǒu)顯著優勢。



從營收對比來看，各企業之間差距并未拉開。據2020年财報顯示，浙江美大營業收入高達17.71億元，火星人營業收入為(wèi)16.14億元，位列第一梯隊。億田、帥豐的營業收入分(fēn)别為(wèi)7.16億元、7.14億元，根據産(chǎn)業在線(xiàn)的調研，2020年森歌的收入約在7.5億左右，與億田、帥豐同在第二梯隊。奧田、藍炬星、金帝、美多(duō)、帥康、美的的收入在1-3億之間，位列第三梯隊。還有(yǒu)部分(fēn)品牌比如闆川、北鬥星、雅士林、佳歌、德(dé)意等收入額雖未破億，但正在不斷拓展渠道、搶占市場。



作(zuò)為(wèi)集成竈的先行龍頭企業，浙江美大、火星人、帥豐、億田、森歌規模在穩步擴大，規模效應逐步顯現。産(chǎn)業在線(xiàn)數據顯示，2021上半年TOP5企業市場占有(yǒu)率由去年的47.4%增長(cháng)至52.9%。雖然市場集中(zhōng)度相較于傳統廚電(diàn)品類有(yǒu)一定的差距，但集成竈産(chǎn)品仍處于行業增量階段，頭部企業利用(yòng)技(jì )術、産(chǎn)品優勢迅速道布局，市場占有(yǒu)率将呈現穩定增長(cháng)态勢。

值得稱道的是，集成竈各企業之間達成了共識，共同做大市場，不打價格戰，保證行業健康發展。目前消費者對集成竈的定義還比較模糊，消費者教育應放在首位，雖然綜合家電(diàn)品牌、廚電(diàn)品牌的入局對行業造成一定的競争壓力，但同時美的、海爾等品牌也将憑借自身渠道優勢有(yǒu)效加快集成竈産(chǎn)品的普及速度。專業集成竈企業則發揮多(duō)年技(jì )術積累的優勢，共同推動市場擴容。廚電(diàn)品牌老闆、方太也已經開始對集成竈高端市場布局，産(chǎn)品将在明年陸續上線(xiàn)。